金吾财讯 | 交银国际发研报指，网易(09999)《永劫无间》手游定档7月25日上线，该行预估3季度/2024年永劫无间手游对公司手游收入贡献8%/5%。预计3季度在《永劫无间》手游带动下抵消去年《逆水寒》高基数影响，手游收入仍有望实现平稳增长。

该行指，《梦幻》端游调整将在上半年结束，预计3季度，端游收入在《魔兽》回归及《七日世界》（7月10日全球公测）、《燕云十六声》端游7月26日上线的带动下，呈现恢复趋势，该行目前预期全年端游收入低个位数下降，视新游表现或有上调空间。

基于新游上线预期以及非游戏业务盈利优化上海轩羿机械设备有限公司，该行上调2024年利润预测2%，维持目标价117美元/182港元，对应2024年18倍游戏业务市盈率不变。维持公司买入评级。